Analisis PT Garuda Metalindo

1.      Background PT Garuda Metalindo

Garuda Metalindo Tbk (BOLT) didirikan tanggal 15 Maret 1982 dan mulai beroperasi komersial pada tahun 1982. Kantor pusat BOLT berlokasi di Jl. Kapuk Kamal Raya No 23, dan memiliki dua pabrik yang masing-masing terletak di Jl. Kapuk Raya No. 23, Jakarta Utara dan Jl. Industri Raya III Blok AE No. 23 Jatake, Tangerang.

Pemegang saham yang memiliki 5% atau lebih saham Garuda Metalindo Tbk, antara lain PT Garuda Multi Investama (57,60%) dan Herman Wijaya (12,80%).Saat ini, Garuda Metalindo memiliki dua fasilitas produksi, yakni di Jakarta Utara dan Tangerang.Sebelum IPO, kepemilikan PT Garuda Metalindo Tbk adalah 100% oleh keluarga Wijaya. Setelah IPO, keluarga Wijaya menguasai 80% saham PT Garuda Metalindo Tbk, BOLT.

Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan BOLT adalah bergerak di bidang industri alat-alat dan komponen-komponen untuk semua jenis kendaraan bermotor. Kegiatan usaha utama BOLT adalah memproduksi dan memperdagangkan alat-alat, komponen-komponen, dan sub komponen (termasuk mur dan baut) untuk semua jenis kendaraan bermotor. Pelanggan utama BOLT pada tahun 2014 adalah PT Astra Honda Motor, yakni mencapai 55,79%, disusul PT Yamaha Indonesia Motor MFG (6,49%), PT Krama Yudha Tiga Berlian Motor (3,73%), PT Astra Daihatsu Motor (3,70%) dan PT Suzuki Indomobil Motor (2,87%).

Pada tanggal 26 Juni 2015, BOLT memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham BOLT (IPO) kepada masyarakat sebanyak 468.750.000 saham dengan nilai nominal Rp100,- per saham dengan harga penawaran Rp550,- per saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 07 Juli 2015.

2.      IPO PT. Garuda Metalindo, Tbk.

PT. Garuda Metalindo melakukan penawaran saham umum perdana (IPO / Initial Public Offering) pada bulan Juni 2015. Penawaran umum perdana PT. Garuda Metalindo dilakukan oleh PT RHB OSK Securities Indonesia selaku Penjamin Pelaksana emisi IPO. Sedangkan penjamin emisi efek antara lain PT Lautandhana Securindo, PT Magenta Kapital Indonesia, PT Valbury Asia Securities, dan PT Yule Sekurindo Tbk.Berikut adalah jadwal Initial Public Offering PT. Garuda Metalindo:

Kegiatan	Tanggal
Masa Penawaran Awal (Bookbuilding)	11 June - 18 June 2015
Tanggal Efektif	26 Jun 2015
Masa Penawaran	29 Jun – 01 Jul 2015
Tanggal Penjatahan	02 Jul 2015
Tanggal Distribusi Saham secara Elektronik	06 Jul 2015
Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan	06 Jul 2015
Tanggal Pencatatan Saham pada BEI	07 Jul 2015

                                                                    

Jumlah saham yang ditawarkan dalam penawaran umum ini adalah sebanyak 468.750.000 lembar saham atau setara 20 persen dari modal disetor perseroan, dengan Nilai Nominal (NN) Rp100,- dan Harga Penawaran Rp550,- per saham. Harga penawaran ini dilepas di harga batas bawah, setelah perusahaan sebelumnya memasang target harga dikisaran Rp 550,- sampai dengan Rp 800,- per lembar saham.Dana yang diraih dari hasil IPO mencapai Rp 257,81 miliar. Dana ini nantinya akan digunakan sekitar 52 persen untuk pembayaran utang, 28 persen untuk belanja modal, dan sisanya yang sebesar 20 persen akan digunakan sebagai modal kerja.

3.      Perkembangan Harga Saham PT. Garuda Metalindo, Tbk. (BOLT)

Pada tanggal 7 July 2015 PT. Garuda Metalindo, Tbk. mencatatkan saham di PT Bursa Efek Indonesia sebagai emiten ke-514  dan harga sahamnya langsung melonjak hingga 50%. PT. Garuda Metalindo akan mencatatkan sebanyak 468,75 juta saham ke publik. Pada perdagangan saham sesi I, harga saham BOLT melonjak dari Rp 275 menjadi Rp 825 per lembar. Bahkan, pada pencatatan perdana, saham BOLT langsung meroket 32,72% ke level Rp730,- per lembar dari harga penawaran saham perdana.

Grafik disamping menunjukkan perkembangan harga saham PT. Garuda Metalindo, Tbk. Dalam grafik tersebut, menunjukkan kenaikan harga yang terjadi selama kurun waktu 2 bulan dan tidak terlihat adanya penurunan harga Tanggal : 03/09/2015 Pukul : 11:00 Tertinggi : 975 Volume : 4.223.400 Terendah: 935 Nilai : 4.026.895.500 Terakhir : 965 Frek : 791 IHSI : 175 Batas Pasar : 2.341.416.000 Volume Ternegosiasi : 63.800

                                   

4.      Kesimpulan

PT Garuda Metalindo Tbk selaku produsen berbagai jenis fasteners (mur dan bait) untuk kendaraan otomotif melakukan penawaran umum saham perdana atau initial public offering (IPO). Adapun IPO dilakukan dengan menerbitkan 468.750.000 lembar saham baru atau setara 20 persen dengan nominal Rp 100 per saham. Harga penawaran saham perdana di kisaran Rp550-Rp 800 per lembar saham.

Perseroan mengincar dana segar dari proses IPO mencapai Rp 375 miliar. Adapun,dana hasil IPO dipergunakan sekitar 52 persen untuk pembayaran utang, 28 persen untuk belanja modal, sedangkan sisanya sebesar 20 persen, dipergunakan sebagai modal kerja.

Sementara itu, perseroan telah melakukan masa bookbuilding sejak 11 Juni 2014 hingga 18 Juni 2015.Sejauh ini perseroan masih menunggu pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK).  Penjatahan saham dilakukan pada 2 Juli 2015, dan distribusi saham 6 Juli 2015. Pencatatan saham di Bursa Efek Indonesia akan digelar 7 Juli 2015.

Saham PT Garuda Metalindo naik 32% saat pembukaan perdagangan.Jumlah saham yang dilepas adalah sebesar 468.750.000 lembar saham baru, atau 20% dari modal yang disetor. Saham Metalindo yang sebelumnya diperdagangkan sebesar Rp 550,- naik menjadi Rp 730,- saat perdagangan saham BEI.Garuda mencatatkan saham tertinggi di Rp 825,- dan harga terendah pada Rp 650,-.